تحلیلگران وال استریت درباره سهام چیپوتل خوشبین هستند؟

شرکت Chipotle Mexican Grill، مستقر در کالیفرنیا، با ارزش بازار تقریبی 85.4 میلیارد دلار، در حال تغییر مفهوم رستوران‌های سریع و غیررسمی با ارائه غذاهای واقعی و مسئولانه تأمین شده است که بدون افزودنی‌های مصنوعی تهیه می‌شوند. این شرکت با بیش از 3,600 رستوران در ایالات متحده، کانادا، اروپا و خاورمیانه، تنها رستورانی از این اندازه است که تمام شعب خود را در آمریکای شمالی و اروپا مالکیت و مدیریت می‌کند.

سهام این زنجیره رستوران در سال گذشته 40.4 درصد افزایش یافته است که از بازده 31.8 درصدی شاخص S&P 500 در همین بازه زمانی پیشی گرفته است. همچنین، در سال 2024، سهام CMG حدود 35.7 درصد افزایش یافته و از بازده 25.8 درصدی S&P 500 در سال جاری عقب مانده است.

با تمرکز بیشتر، به نظر می‌رسد که سهام CMG همچنین از افزایش‌های سالم 30.6 درصدی صندوق SPDR بخش مصرف اختیاری (XLY) در 52 هفته گذشته و 23.1 درصد بازده آن در سال جاری پیشی گرفته است.

صنعت رستوران به طور کلی رقابتی است و موانع ورود به آن پایین و هزینه‌های جابجایی برای مشتریان تقریباً وجود ندارد. با این حال، عملکرد بهتر Chipotle نشان می‌دهد که این شرکت به عنوان یک قدرت در این فضای شلوغ برجسته است. Chipotle به خاطر غذاهای تازه و قیمت‌های معقول خود شناخته شده و برند خود را به عنوان پیشگام در رستوران‌های سریع و غیررسمی تثبیت کرده است. قدرت قیمت‌گذاری اثبات شده آن، که با افزایش‌های موفقیت‌آمیز قیمت منو در چند سال گذشته برای مقابله با تورم نشان داده شده، قدرت شهرت مبتنی بر ارزش آن را برجسته می‌کند.

با این حال، با وجود عملکرد قوی شرکت در سال گذشته و شناخت برند قوی، سهام Chipotle در تاریخ 30 اکتبر بیش از 7 درصد کاهش یافت، پس از اینکه این شرکت نتایج درآمدی سه‌ماهه سوم خود را در تاریخ 29 اکتبر افشا کرد که تصویر مختلطی را نشان داد. در حالی که EPS تعدیل شده شرکت با 0.27 دلار تقریباً 8 درصد بالاتر از پیش‌بینی وال استریت بود، درآمد آن با 2.8 میلیارد دلار به طور جزئی کمتر از برآوردهای بازار بود که واکنش منفی بازار را به دنبال داشت.

برای سال مالی جاری که در دسامبر به می‌رسد، تحلیلگران انتظار دارند EPS CMG نسبت به سال گذشته 23.3 درصد افزایش یابد و به 1.11 دلار برسد. تاریخچه شگفتی درآمدی این شرکت امیدوارکننده است و در هر یک از چهار فصل گذشته برآوردهای اجماعی را پشت سر گذاشته است.

در میان 31 تحلیلگری که سهام را پوشش می‌دهند، دیدگاه اجماعی "خرید متوسط" است که بر اساس 20 "خرید قوی"، دو "خرید متوسط" و نه "نگهداری" است. این ترکیب در سه ماه گذشته ثابت مانده است.

در تاریخ 15 نوامبر، RBC رتبه "عملکرد بهتر" را برای Chipotle حفظ کرد و هدف قیمت 70 دلار را تعیین کرد که نشان‌دهنده پتانسیل افزایش حدود 12.8 درصدی از سطوح قیمت فعلی است. هدف قیمت متوسط تحلیلگران 66.35 دلار تنها نشان‌دهنده پتانسیل افزایش 7 درصدی از سطوح قیمت فعلی است، در حالی که هدف قیمت بالای بازار 74 دلار نشان می‌دهد که CMG می‌تواند تا 19.3 درصد از اینجا افزایش یابد.